В этой сказке много приключений, чудесных превращений — шуточных и нешуточных. Сюжет же заключается в том, что вредные сказочные персонажи пытаются помешать добрым героям сказок — ожившим елочным игрушкам, попасть на новогодний бал. Волшебник-недоучка, стараясь им помочь, только ещё больше запутывает ситуацию: вместо красавицы Василисы появляется заводная Лошадка, а вместо Жар-Птицы — танцующая избушка на курьих ножках и другие несуразицы. И всё потому, что Волшебник плохо учился в школе и не запомнил правильные заклинания. Но в результате, к общему удовольствию зрителей, у сказки счастливый финал: всё заканчивается встречей с Дедом Морозом и общим веселым новогодним карнавалом.
В сказке принимают участие 19 персонажей.
